Qual renda fixa rende mais no seu prazo?
Esta calculadora de renda fixa coloca as aplicações mais comuns do Brasil lado a lado, com o mesmo valor, a mesma data de início e o mesmo prazo, e ordena pelo que realmente importa: o valor líquido no resgate, depois de Imposto de Renda, IOF e taxa de custódia. Entram no ranking o CDB pós-fixado, a LCI/LCA, o Tesouro Selic, o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+. Basta trocar as taxas pelas ofertas que você encontrou.
A diferença para a calculadora de investimentos é o foco: lá a simulação é mês a mês com aportes, e inclui a poupança; aqui é uma aplicação única, contada em dias úteis reais do calendário, com prefixado e IPCA+ e o rendimento líquido convertido em percentual do CDI, a régua usada pelo mercado.
Como cada aplicação é calculada
| Aplicação | Fator de rendimento | Descontos |
|---|---|---|
| CDB pós-fixado | [1 + ((1 + CDI)1/252 − 1) × %CDI]DU | IOF (menos de 30 dias) e IR regressivo |
| LCI / LCA | mesma fórmula, com o % do CDI da letra | isenta de IR para pessoa física |
| Tesouro Selic | (1 + Selic)DU/252 × (1 + adicional)DU/252 | custódia acima de R$ 10 mil e IR |
| Tesouro Prefixado | (1 + taxa)DU/252 | custódia de 0,20% a.a. e IR |
| Tesouro IPCA+ | [(1 + IPCA)(1 + juro real)]DU/252 | custódia de 0,20% a.a. e IR |
DU são os dias úteis do período (sem fins de semana e feriados nacionais). O IR segue a tabela regressiva por dias corridos: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% depois. A Selic efetiva do Tesouro Selic é tomada igual ao CDI, que na prática fica praticamente colado nela.
Para comparar tudo em uma só medida, o rendimento líquido vira um "percentual do CDI":
% do CDI líquido = [(1 + rentabilidade líquida)1/DU − 1] ÷ [(1 + CDI)1/252 − 1]
Exemplo: R$ 10.000 por dois anos
CDI de 13,65% ao ano, 504 dias úteis e 731 dias corridos (IR de 15%), CDB de 110% do CDI, LCI de 92% do CDI, Tesouro Selic + 0,10%, Prefixado a 13,5% e IPCA+ 7,5% com inflação de 4,5% ao ano:
| Posição | Aplicação | Valor bruto | Valor líquido |
|---|---|---|---|
| 1º | CDB 110% do CDI | R$ 13.251,03 | R$ 12.763,38 |
| 2º | LCI 92% do CDI | R$ 12.654,64 | R$ 12.654,64 |
| 3º | Tesouro Selic | R$ 12.942,17 | R$ 12.495,84 |
| 4º | Tesouro Prefixado 13,5% | R$ 12.882,25 | R$ 12.410,96 |
| 5º | Tesouro IPCA+ 7,5% | R$ 12.619,71 | R$ 12.188,25 |
Em um prazo de um ano, com IR de 17,5% no CDB, a ordem muda: uma LCI de 90% do CDI (R$ 11.220,54) fica à frente de um CDB de 100% do CDI (R$ 11.126,12). O ranking depende do prazo, por isso vale refazer a conta para cada objetivo.
O que o ranking não mostra
- Risco de mercado: Prefixado e IPCA+ só garantem a taxa no vencimento. Vendidos antes, podem dar mais ou menos; veja a simulação de venda na calculadora de Tesouro IPCA+.
- Inflação futura: se o IPCA vier acima do esperado, o IPCA+ melhora e os prefixados pioram.
- Liquidez: LCI tem prazo mínimo de 12 meses e LCA de 9 meses; muitos CDBs só pagam no vencimento, enquanto o Tesouro Selic tem liquidez diária.
- Garantia: CDB e LCI/LCA contam com o FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição; títulos do Tesouro são garantidos pelo Tesouro Nacional.
Para aprofundar cada produto: CDB, LCI,LCA e Tesouro Direto.
Taxas pré-preenchidas são exemplos, não cotações. Consulte o CDI e a Selic na B3 e no Banco Central, as taxas do dia no site do Tesouro Direto e as projeções de IPCA no Boletim Focus. Simulação com taxas constantes, dias úteis pelo calendário nacional e custódia estimada pelo saldo médio. Regras de IR: Lei nº 11.033/2004. Não é recomendação de investimento.