Como a calculadora compara os investimentos
A ferramenta projeta o mesmo dinheiro (valor inicial mais aportes no fim de cada mês) em quatro aplicações de renda fixa populares no Brasil e mostra o valor líquido de cada uma, já sem o Imposto de Renda. Assim dá para ver se a isenção da LCI compensa uma taxa menor, ou quanto a poupança fica para trás.
- CDB / LC: rende um percentual do CDI e paga IR pela tabela regressiva.
- LCI / LCA: rende um percentual do CDI e é isenta de IR para pessoa física.
- Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic e paga IR pela tabela regressiva.
- Poupança: segue regra própria e é isenta de IR.
Fórmulas usadas
Taxa mensal (% do CDI) = [1 + ((1 + CDI)1/252 − 1) × % do CDI]21 − 1
Valor bruto = C × (1 + i)n + soma de cada aporte × (1 + i)meses restantes
Valor líquido = valor bruto − alíquota de IR × rendimento
O CDI rende por dia útil (252 no ano). Na poupança, quando a Selic meta está acima de 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês + TR; quando está em 8,5% ou menos, passa a ser 70% da Selic + TR.
Tabela regressiva do Imposto de Renda
| Prazo da aplicação | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Cada aporte mensal é tributado pelo tempo em que ficou aplicado, como acontece quando você compra um novo título todo mês. A MP 1.303/2025, que propunha alíquota única de 17,5% e IR sobre LCI e LCA, perdeu a validade em outubro de 2025; a tabela acima continua valendo em 2026.
Exemplo
R$ 10.000 aplicados por 12 meses (365 dias), sem aportes, com CDI de 12% e Selic de 12,1% ao ano e TR zero:
- CDB 100% do CDI: bruto R$ 11.200,00; IR de 17,5% sobre R$ 1.200 = R$ 210,00; líquido R$ 10.990,00
- LCI 90% do CDI: R$ 11.073,81, sem IR
- Tesouro Selic: bruto R$ 11.210,00; IR de R$ 211,75; líquido R$ 10.998,25
- Poupança (0,5% ao mês): R$ 10.616,78
Nesse cenário a LCI de 90% do CDI vence o CDB de 100%, porque a isenção vale mais que a diferença de taxa. Para entender o efeito dos juros sobre juros, veja a calculadora de juros compostos.
O que a simulação não inclui
- IOF regressivo em resgates com menos de 30 dias.
- Taxa de custódia da B3 no Tesouro Direto (0,20% ao ano, com isenção para parte do saldo no Tesouro Selic).
- Mudanças futuras da Selic, do CDI e da TR: a calculadora usa taxas constantes. Confira a taxa atual antes de simular.
- Carência e liquidez: LCI e LCA têm prazo mínimo de resgate; o CDB depende das condições de cada emissor.
Fontes: Lei nº 11.033/2004 (IR regressivo), Lei nº 8.177/1991 com redação da Lei nº 12.703/2012 (poupança) e decisões do Copom/Banco Central (Selic). Os resultados são estimativas e não constituem recomendação de investimento.