Como a calculadora de LCI faz a conta
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título emitido por bancos para financiar o setor imobiliário. Para quem investe como pessoa física, o rendimento é isento de Imposto de Renda, então o valor que a calculadora mostra no vencimento é exatamente o que cai na sua conta. Você escolhe o tipo de LCI, a taxa oferecida, a data da aplicação e o prazo; a ferramenta conta os dias úteis do período (sem fins de semana e feriados nacionais) e aplica a taxa na convenção de 252 dias úteis por ano, como fazem bancos e corretoras.
O diferencial desta página é a comparação com o CDB: como o CDB paga IR e a LCI não, a calculadora mostra qual percentual do CDI (ou qual taxa prefixada) um CDB precisaria oferecer, no mesmo prazo, para deixar o mesmo valor líquido. Para simular o próprio CDB com IOF e imposto, use a calculadora de CDB.
Fórmulas
Pós-fixada: fator = [1 + ((1 + CDI)1/252 − 1) × %CDI]DU
Prefixada: fator = (1 + taxa)DU/252
IPCA+: fator = [(1 + IPCA) × (1 + taxa real)]DU/252
Valor no vencimento = valor aplicado × fator (sem IR)
Para achar o CDB que empata, o rendimento da LCI é "bruteado" pela alíquota de IR do prazo:
rendimento bruto necessário no CDB = rendimento da LCI ÷ (1 − alíquota de IR)
| Prazo | IR do CDB | LCI de 90% do CDI empata com CDB de aprox. |
|---|---|---|
| 6 meses | 22,5% | 115% do CDI |
| 9 meses | 20% | 111% do CDI |
| 1 ano | 17,5% | 108% do CDI |
| 2 anos | 15% | 104% do CDI |
| 5 anos | 15% | 102% do CDI |
Valores aproximados, com CDI de 13,65% ao ano. Repare que, com a mesma alíquota de IR, a vantagem da isenção encolhe um pouco em prazos longos quando medida em % do CDI, por efeito dos juros compostos. As linhas de 6 e 9 meses servem só de referência: uma LCI nova não pode ter prazo menor que 12 meses.
Exemplo
R$ 10.000 numa LCI de 92% do CDI, com CDI de 13,65% ao ano, por dois anos (504 dias úteis e 731 dias corridos):
- Taxa diária do CDI: 1,13651/252 − 1 ≈ 0,0508%; a LCI paga 92% disso por dia útil
- Fator: (1 + 0,92 × 0,000508)504 ≈ 1,265464
- Valor no vencimento: R$ 12.654,64, com R$ 2.654,64 de rendimento e nenhum imposto
- Um CDB de dois anos paga 15% de IR: precisaria render 26,5464% ÷ 0,85 = 31,23% brutos, ou seja, cerca de106,2% do CDI (ou 14,56% ao ano prefixado) para empatar
Regras da LCI em 2026
- Prazo mínimo de 12 meses para LCIs emitidas desde 1º/02/2024 (Resolução CMN nº 5.118/2024). A calculadora avisa quando o prazo informado é menor.
- Liquidez: em geral só no vencimento. Algumas LCIs liberam resgate depois da carência, mas a maioria não.
- Isenção de IR para pessoa física (Lei nº 11.033/2004, art. 3º, IV). A MP nº 1.303/2025, que previa tributar novas emissões, perdeu a validade sem virar lei.
- FGC: até R$ 250 mil por CPF por instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada quatro anos.
Se a dúvida é entre a LCI e a letra do agronegócio, veja a calculadora de LCA, que tem prazo mínimo menor. Para colocar LCI, CDB e Tesouro lado a lado no mesmo prazo, use acalculadora de renda fixa; para aportes mensais, acalculadora de investimentos.
Taxas pré-preenchidas são exemplos, não ofertas reais nem dados oficiais: confira o CDI do dia (B3 ou Banco Central) e a taxa da LCI no seu banco ou corretora. O CDI e o IPCA mudam ao longo do tempo, então o resultado das LCIs pós-fixadas e IPCA+ é uma estimativa. Regras: Lei nº 11.033/2004 e Resolução CMN nº 5.118/2024. Isto não é recomendação de investimento.