Como funciona o Imposto de Renda sobre ações
Na bolsa brasileira não existe retenção automática do imposto sobre o lucro. Cada mês em que você vende ações, o cálculo é seu: soma os resultados das vendas, verifica se cabe a isenção, abate prejuízos antigos e, se sobrar imposto, emite um DARF. Esta calculadora faz essa apuração mensal. Para descobrir o lucro de cada venda a partir das compras, calcule antes o preço médio das ações.
Regras de 2026
| Grupo | Alíquota | Isenção de R$ 20 mil | IRRF retido |
|---|---|---|---|
| Ações — operações comuns (swing trade) | 15% | Sim, se as vendas de ações no mês somarem até R$ 20.000 | 0,005% das vendas |
| ETFs, BDRs, opções e outros — operações comuns | 15% | Não | 0,005% das vendas |
| Day trade (compra e venda no mesmo dia) | 20% | Não | 1% do lucro |
| Fundos imobiliários (venda de cotas) | 20% | Não | 0,005% ou 1% (day trade) |
Passo a passo da apuração
- Separe por grupo: operações comuns, day trade e FII. Cada grupo tem alíquota e prejuízos próprios.
- Verifique a isenção: se o total vendido em ações no mês ficou em até R$ 20.000, o lucro com ações sai da conta.
- Abata prejuízos de meses anteriores do mesmo grupo.
- Aplique a alíquota sobre o que sobrou.
- Desconte o IRRF já retido pela corretora e some impostos abaixo de R$ 10 que ficaram pendentes.
- Emita o DARF 6015 e pague até o último dia útil do mês seguinte.
DARF = Σ (lucro do grupo − prejuízo compensado) × alíquota − IRRF retido + pendências < R$ 10
Exemplo
Em setembro de 2026 você vendeu R$ 32.000 em ações, com lucro de R$ 3.000. Também teve prejuízo de R$ 400 com um ETF, lucro de R$ 800 em day trade e tinha R$ 600 de prejuízo antigo em operações comuns. As notas mostram R$ 9,60 de IRRF (R$ 1,60 nas vendas comuns e R$ 8,00 no day trade).
- Como as vendas passaram de R$ 20 mil, o lucro com ações é tributável.
- Operações comuns: 3.000 − 400 − 600 = 2.000 × 15% = R$ 300,00
- Day trade: 800 × 20% = R$ 160,00
- DARF: 460,00 − 9,60 = R$ 450,40, com vencimento em 30/10/2026 (31/10 cai num sábado).
Se as vendas de ações tivessem sido de R$ 18.000, os R$ 3.000 seriam isentos e só o day trade pagaria imposto.
Cuidados comuns
- Isenção é por vendas, não por lucro. Vender R$ 20.000,01 em ações já torna tributável todo o lucro com ações do mês.
- Prejuízo em mês isento: nesta calculadora, o prejuízo com ações em mês de vendas até R$ 20 mil é guardado para compensação futura, que é o entendimento mais difundido. Confira o caso concreto com um contador.
- Dividendos, JCP e rendimentos de FII não entram aqui: eles têm tributação própria. Veja a calculadora de dividend yield.
- Na declaração anual, os resultados mensais vão para a ficha Renda Variável e os lucros isentos para Rendimentos Isentos.
Fontes: Lei nº 11.033/2004 (arts. 2º e 3º), Lei nº 8.981/1995 e Instrução Normativa RFB nº 1.585/2015. Simulação informativa para pessoa física residente, operações em bolsa no Brasil. Não considera aluguel de ações, mercado futuro com ajustes diários, ouro, operações no exterior nem eventos corporativos. Confirme sempre com as notas de corretagem, o informe da corretora e, se necessário, um contador.